挖掘于板块个股机会于潜龙勿用时，历经见龙在田的试盘和或跃在渊的启动，直到飞龙在天的明牌启动，以及亢龙有悔之前的离场，这是我们的追求，也是一直趋于接近的。很难，但这并不是放弃的理由！

　　投资名言：顺应趋势，花全部的时间研究市场的正确趋势，如果保持一致，利润就会滚滚而来!--[美]江恩

　　人工智能初创企业Anthropic将于10月挂牌上市，估值达到2万亿美元乃至更高。

　　龙旗科技：拟以自有资金11.2亿元收购苏州安瑞可信息科技有限公司80%股权。

　　鹏鼎控股：公司已将AI服务器、高速光模块业务确立为第二核心增长曲线。上半年AI服务器PCB营收接近10亿元，高速光模块PCB营收突破6亿元，板块毛利率37.42%。

　　利和兴：控股孙公司利和兴电子拟使用自有或自筹资金设立全资子公司利和兴鹤山，注册资本3亿元，旨在扩充电子元器件产能规模，优化产业布局。

　　亨通股份：拟定增募集资金总额不超过36亿元，用于绿能与电子电路用高端铜箔产业园项目等。

　　亿田智能：截至目前子公司甘肃亿算累计采购的服务器及配套设备总金额为6.65亿元。

　　高凯技术：申购代码787835，申购价格61.36元，公司主营精密流体控制领域中关键控制部件及相关设备。

　　AI算力浪潮重塑数据中心交换机行业竞争格局，海内外市场同步迎来高速产品迭代机遇。1）从全球竞争格局来看，IDC数据显示，2026Q1NVIDIA、Arista为数据中心以太网交换机领域规模最大的两家供应商，二者在该细分市场份额分别为21.5%、20.7%。NVIDIA交换机产品全部面向数据中心场景，依托Spectrum-X端到端AI网络方案适配大型GPU集群，产品面向AI算力场景深度优化，获得海外超大规模云厂商与AI企业的广泛采用。Arista聚焦数据中心交换机赛道，深度绑定北美C7电子云厂商客户，在400G、800G高速端口部署上具备突出技术落地优势。2）反观国内市场，新华三、锐捷网络持续推进高速数据中心交换机产品迭代。新华三800G智算交换机已实现规模商用与国产化落地，2023年推出全球首款单芯片51.2T800GCPO硅光交换机S9827-64EO，单芯片带宽达51.2T，支持64个400G/800G端口。产品集成CPO硅光、高效散热与智能无损网络技术，较上一代产品带宽翻倍、时延降低20%、整机功耗下降25%，可适配智算、金融、运营商等信创算力场景。锐捷网络聚焦头部公有云算力场景，800G交换机已实现批量交付，通过自研智能无损算法优化高速网络传输性能，改善AI训练大流量传输拥塞痛点，适配大规模AI算力集群组网需求。我们认为，国产高端交换机技术实力与商用落地能力持续提升，有望充分受益于国内算力网络建设的市场增量。

　　投资建议：海外云厂商持续加大数据中心资本开支，国内智算中心建设稳步推进，共同支撑800G高速交换机行业需求扩容。2026Q1全球高端交换机市场仍由海外企业主导，国内厂商加速产品迭代与商业化落地，在800G规模化部署、CPO硅光等领域完成技术积累与场景落地，国产替代进程持续推进。相关标的：锐捷网络（301165.SZ）、紫光股份（000938.SZ，旗下新华三）、中兴通讯（000063.SZ）、盛科通信（688702.SH）、菲菱科思（301191.SZ）、共进股份（603118.SH）。

　　风险提示：1）海内外数据中心、AI算力资本开支投放进度不及预期；2）800G高速交换机行业竞争加剧风险。

　　关注市场先锋军，洞悉不一样的角度看待市场，跟随市场，敬畏市场！以上仅是个人学习总结，不应作为操作依据，据此操作风险自负！